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投行人未来职业规划(投行未来发展方向)

2023-04-17 09:11:13休闲爱好1

1. 投行未来发展方向

投行里跳槽的情况比较普遍。在大型投资银行中，有的银行分析师会在工作几年之后转向买方（私募股权公司，或者对冲基金公司）。

有的会申请MBA课程，或者转而加入创业公司或其他大型企业，选择继续留在投行内工作的人反而很少，很多Associate和VP都是从MBA Class中招聘而来，而不是公司内部晋升。

2. 投行这个行业前景如何

信托公司算高端？在金融行业中，银行、证券、信托、保险你能说谁高端不高端？就行业来说这样区分有失偏颇。

金融行业是一个受监管的行业，其发展的好坏很大程度取决于监管政策。评价一个行业的未来走向，要从监管政策去了解。信托公司经过几年前的生死边缘后，现在突飞猛进，处于上升期。根本原因是监管政策的改变。但是其存在的风险就是杠杆，一旦有某几只或一只信托产品没有做好风险控制，出现兑付风险，一下子就可能打垮一家公司。钱太好赚，就容易昏头了。券商投行看起来是很牛B，但是我认为已处于顶峰时期。新出的规定大大削弱了保荐代表人的含金量，券商投行本应在兼并收购、提供债券等多种融资工具等方面赚钱，而不是现在赚一个溢价发行的差价。所以投行未来也存在一个转型的问题。当然了，从技术价值来说，我个人觉得做投行比信托要高。

3. 投行现状

投行产业链是金融术语，是指无论由于经济周期、系统性因素还是债务人自身经营的原因，若债务人的财务状况出现困境并进一步影响其偿债能力，则商业银行或其他放贷机构对债务人的贷款资产将会发生债务危机（无论是通过项目融资、资产融资或一般流动性贷款所形成的贷款资产）。

4. 投行的发展方向

亚投行主要投资发展方向是援助亚太地区国家的基础设施建设。　　作为由中国提出创建的区域性金融机构，亚洲基础设施投资银行主要业务是援助亚太地区国家的基础设施建设。在全面投入运营后，亚洲基础设施投资银行将运用一系列支持方式为亚洲各国的基础设施项目提供融资支持——包括贷款、股权投资以及提供担保等，以振兴包括交通、能源、电信、农业和城市发展在内的各个行业投资。

5. 投行发展新趋势及背景原因

高盛是全球最大的投资银行之一，其收入和利润受多种因素的影响。而在2007-2016年期间，高盛的收入和利润出现了大幅下降，主要是由于以下几方面的因素：

1. 金融危机的影响：2008年全球金融危机对高盛产生了严重影响，导致公司收入和利润大幅下滑。

2. 监管政策的收紧：自2008年金融危机爆发以来，全球各国政府和监管机构的监管政策逐渐加强，管控力度逐渐加大，对高盛的经营活动造成了一定的影响。

3. 投资银行业务的竞争加剧：在资本市场逐渐开放和竞争加剧的背景下，越来越多的银行和金融机构进入了投资银行业务领域，对高盛等老牌投行的市场占有率产生了挑战。

4. 业务结构和模式的调整：高盛在过去几年中加强了自身的资管和财富管理业务，同时逐渐退出了相对风险较高的交易和投资业务，这些调整有些涉及大规模的资本重组，并产生了一定的调整成本和影响。

总之，金融危机、监管政策的收紧、投资银行业务的竞争加剧以及业务结构和模式的调整等多种因素共同导致了高盛在2007-2016年期间收入和利润的大幅下降。

6. 投行的发展路径

楼主你好，我本人在cicc和citic的投行部都做过，可惜没有在研究部待过。希望我的一些观点能帮助到你。

首先我觉得这两个部门是非常好选的，因为这两者的差异非常大。

投行部对于会计知识要求非常高（会做公司估值模型，以及三年的财务辅导）；并且投行部员工的基本性格要求是外向，属于到哪儿都吃得开的那种，不知道是否是楼主的性格；另外，投行是相对来说比较拼人脉以及家庭关系的一个部门，看到过非常多的官二代富二代都在里面做事，不知道楼主这方面是否有自己独特的优势；最后投行部的工作时间非常长，对于身心都是非常大的摧残，希望楼主如果选择投行部的话要有这方面的准备。

研究部相对来说工作交际面窄，要求的是研究员能够耐得住寂寞静下来写研报的能力。相对来说，对于行业的相关知识要求比较高。

我看到你背景是工科本+商科硕士，个人第一感觉是适合研究部。当然我对你个人也不太了解，所能提供的仅仅是自己的一些片面看法。供参考。

7. 投行未来的发展前景

准备工作与选择

1.行业研究

行业研究是投行的一个基本功。很多人认为投行不需要太多的行研，就是中介，撮合交易双方即可，我一直都坚信要想投出或者承做好项目，行研是不可或缺的能力之一。专业干投行工作的，都有自己的关注或擅长的领域，比如医药医疗大健康，不良资产管理，政信，AI，智能装备升级等等；做行研的目的是要更好的了解自己关注的领域现在发展到了哪个阶段，最近突破性事件发生了什么，现阶段有哪些独角兽企业，行业现阶段处于什么状况，未来又会在哪方面爆发，现在优秀企业有哪些，领头羊是如何领导行业发展的??。通过行研，可以更好的去思考行业，以行业的眼光去看一个项目，发现项目的价值与潜在的发展机会；同时行业的现状与未来发展趋势又像一个大的罩子在很大程度上决定了行业内的企业发展与收益，行业的发展规律在很大程度上是这个行业内大多数公司遵循的(能做到革命性突破的终归是极少数)。通过行研，对行业或方向有深入了解，可以快速的对一个case做出初步判断。

2.双方的互信

建立双方互信是投行工作开展的前提。市场上项目满天飞，什么样的项目都有，什么样的人都有，最后成交的寥寥无几。在我们和客户接洽中，要确保能见到真正的负责人或者能说上话的关键人，否则很多努力都是白费。举个例子说吧，笔者16年在承接了一个市值近10亿新材料并购项目，在见到董事长之前，项目一直都没有实质性推进，说白了就是对方对我们不信任，觉得我们解决不了这个问题，后续其中的曲折也只有我们自己知道。通常情况下，实业家或股东对投融资不是很了解，对我们的信任也是十分有限的，有可能接见我们的时间都很少，因此前期要做很多基本功，要保持有效的沟通。建立信任要设身处地站在对方的角度去考虑，一个项目对我们投行来讲，可能就是一笔生意，但是对企业家来说很多都是毕生心血。除了专业性，更多的是为他们真正高效合理的解决问题，掂量自己在其中的分量是否真正值得托付。

3.标的公司的研究

签署相关保密协议后，一般都会拿到标的公司的相关资料如财报，发展规划等。接到相关资料后，要对项目做好研究，做好调查，尤其是财务，业务情况。知道公司现在处于什么状况，差距与优点在哪里，需要哪些发展支持，是研发技术驱动型还是销售驱动型，商业模式是否合理，财务指标是否健康及重大隐患。通常，在纸上研究行业研究标的公司可以得到很多信息，但是总归不如前往企业去看一看来的实在，通过实地考察拜访，与企业家进行沟通，了解企业的初衷，去感受企业的脉络跳动，通过面对面的观察访谈，洗净铅华，洞悉真面貌。

一家企业存在，尤其是存在很多年的企业，肯定有他的价值所在，有他的内在驱动力，有时候是专利技术，有时候是市场销售渠道，有时候是商业模式，但总归最重要的是人，是股东，是团队，是领军人物。找到企业的真正价值，内在核心竞争力往往要往这方面做足功夫。

在做标的研究的时候，不要忘记同行业或者同类型优秀公司的研究。没有比较就没有伤害，把标的与同类优秀公司做个对比，可以发现很多问题，比如利润率是否超过同业平均水平，运营是否合理，商业模式存在哪些不足，未来发展空间在哪里。如同羊群效应一样，大多数企业都是以优秀企业为榜样，然后才会在此基础上去突破。

对公司做足研究，在承做时才会如鱼得水游刃有余。

4.独立思考

独立思考是我认为做投行或者投资最重要的基本功，没有之一。财务，法律，行业都可以后天去学习弥补，而唯独独立思考是无法或者说很难弥补的。在现代这个社会，知识爆炸，信息满天飞，人们都很浮躁，各类资讯的真真假假甚至造谣不胜枚举，眼见都不一定为实，唯有保持独立思考才会让自己少受伤害。在投行承揽承做过程中，多去思考标的的情况，为什么财务数据如此完美，为什么运营如此高效，为什么技术研发成功率很高，为什么员工个个都爱公司爱工作，独立思考可以让我们更好的了解背后的逻辑与动机，洞察每个数据的真实性，更好的关注标的真实的状况。

另一方面，接到案子要保持独立的态度，独立思考，独立判断，自己心中要有一杆秤，掂量案子是否值得去做。过去几年我一直都坚持不是所有的项目都要做，不是所有的钱都能赚，有些钱不该赚也不能赚有些项目不能做有些人不能交。要有一条最基础的底线，跟合适的人一起做合适的事情，独立的态度会让以后的金融路越走越稳。

5.多方合作

说实话刚工作那年，我不是很喜欢合作，总觉得每个人的工作方法方式不一样，性格不一样，合作很难，一个人总比一群人走的快。慢慢的，发现，很多时候靠一个人是完全不行的，可能擅长财务分析但不懂法律法规，擅长战略规划却又不会市场拓展；而投行的项目往往又是各方面都会涉及，术业专攻，跟专业靠谱的人合作，可以让案子更好的完成同时自己也会得到更大的提升。

往大了讲讲吧，不关是我自己个人，对于公司也是一样的道理。资本市场很大很乱，信息很多时候是不充分的，创新操作模式也很多，合作就显得尤为重要。多跟同业合作，多跟其他中介机构合作，看看大家对行业的看法及操作方案的创新等。投资很多时候就是在帮助别人，但也是成就自己，与同业和专业机构保持沟通合作，建立信任，建立良好的合作伙伴关系对投行的成功也会有很大帮助。

6.交易评估

对标的进行研究后，通常会给项目一个操作方案。通常我们会对交易方案进行评估讨论，发掘可能会遇到的风险，并和标的方做好沟通。通常融资方希望成本低或估值高越好，投资方则希望成本高或估值低比较好。过高或者过低的估值都会导致一方的不满意，最终这些不满也会转化成其他矛盾，为后续合作共事埋下隐患。个人觉得，对估值或者成本的高低从长远考虑，从人的角度考虑会有新的突破。对于投融双方犹豫不决的情况，我一般不赞成该笔投融资。只有交易被双方接受认可，才会让交易产生效益。

第二部分：承做的主要工作

这块就说说我自己怎么做的吧。

第一部分的工作完成后，对标的有了详尽的了解。我一般会根据前期的工作准备，制作准备一套完整的材料。